Blog - Últimas Noticias

¿Por qué la entrada del comercio al azar es tan bueno como cualquier técnica Los analistas técnicos pasan muchos una angustiosa hora sobre las mejores técnicas de entrada y los mejores sistemas de seguimiento de tendencias. Pero, francamente, es todo el esfuerzo vale la pena? Mi prueba no demuestra; entradas al azar son tan bueno como cualquier otro. De Ed Seykota 'Whipsaw Song' contiene sus reglas de comercio en sus letras: Ride sus ganadores Corte sus pérdidas Administrar el riesgo Use paradas Sobre el inicio del sistema Presentar las noticias ¿Qué pasa si un sistema de seguimiento de tendencias sigue los seis de estas reglas, pero utiliza las entradas al azar para entrar en un comercio? ¿Puede un procedimiento de este tipo, posiblemente, ser rentable? Si las entradas aleatorias pueden producir un beneficio, entonces debe dar de tendencia siguientes practicantes de una gran cantidad de confianza en los principios básicos de la buena negociación establecidos anteriormente. Y sin duda es mucho más difícil de sobre-caber un sistema de este tipo a los datos. El sistema . He creado un sistema de seguimiento de tendencias simple de probar entradas aleatorias de la siguiente manera. Entrada . Si no hay una posición en un instrumento en particular, tomar uno: ya sea larga o corta sobre una base aleatoria. Los números aleatorios se producen a partir 1 a 20: 1 si es producida por el generador de números aleatorios, entonces se toma una posición larga, si 2, a continuación, una posición corta. Para cualquier otro número no se toman medidas. Aunque no existe una posición en un instrumento, este proceso se repite todos los días hasta que se adopte una posición. Así, hay períodos en los que no hay una posición en un instrumento dado. Como se puede apreciar, mediante el aumento de la gama de números aleatorios (de entre 1 y 50 por ejemplo) puede forzar períodos de abstinencia y menos oficios más largos en general en la cartera. Salida . Un posterior 5 ATR parada en base a un promedio de 20 sencilla ATR-día. Cuando una posición se detiene a cabo con el tiempo se volvió a entrar ya sea largo o corto según las reglas de entrada anteriores. ATR es Average True Range - una medida de la volatilidad reciente de un instrumento. Gestión de riesgos . Este consistía en limitar el tamaño de posición inicial en la entrada. En la entrada 0,375% del valor de la cartera se arriesgó (volatilidad ajustado, tamaño de la posición fraccional fijo basado en la distancia de la parada). Ningún otro se intentará limitar el riesgo. Portafolio . La cartera consistía en una variedad equilibrada de más de 25 futuros, 3 enlaces, 3 monedas, 3 de energía, 4 cereales, 3 tipos de interés, 3 metales, 2 softs y 3 índices bursátiles. Corre prueba. Corrí 1000 pruebas. Podía haber corrido 5.000 o 500.000 pero sospecho que las estadísticas generales diferirían poco. Sin intereses devengados por los saldos de caja no utilizados El deslizamiento: 7% Comisión por contrato: US $ 7 Fecha de Inicio: 01 de enero 1990 Fecha de finalización: 01 de febrero 2013 A partir de Capital: US $ 40 millones Resultados de la prueba Promedio de estadísticas de las 1.000 pruebas realizadas salieron de la siguiente manera: Porcentaje de pruebas rentables: 100% CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta - es decir, este es el regreso): 2.42% MAR (CAGR promedio dividido por medio de dibujar hacia abajo - una proporción de dolor a la ganancia): 0.19 Pico máximo de Valle Draw Down (mayor pérdida en el valor de la cartera en cualquier período): 14.11% Número de operaciones: 1995 R Squared (suavidad de devoluciones): 83 La desviación estándar (anualizado mensual): 5 Ganar duración comercio (días): 145 Perder duración comercio (días): 52 Conclusión La conclusión es que casi cualquier forma de seguimiento de tendencias ha funcionado muy bien en los últimos decenios. Me parece que han demostrado que proporciona tendencias existen en realidad, casi cualquier método de entrada funcionará siempre y cuando se combina con una salida que permite a las pérdidas correr los beneficios y atajos. Otras pruebas mostraron cómo los resultados pueden mejorarse las medidas que la adición de un filtro de largo plazo, por lo que las operaciones sólo se tienen si en la dirección de la tendencia a largo plazo. Cuando se aplica un filtro de este tipo, los resultados agregados mucho se asemejan a los rendimientos históricos y ratios de riesgo-beneficio de la tendencia siguientes comunidad CTA en su conjunto, haciendo hincapié en que los métodos de ingreso exactas no son importantes. La industria en su conjunto no es mejor en recoger los puntos de entrada que mi sistema aleatorio. El juego, sin duda, se ha vuelto más difícil en los últimos años por una serie de razones, entre ellas el aumento del número de jugadores en los mercados. Los años de 2001 y 2012 demostraron ser excepcionalmente resistente y pocos tendencia sistemas (entrada al azar o de otra manera) después fueron capaces de obtener ganancias en mercados tan agitadas y sin tendencia. ¿Qué depara el futuro? Quién sabe, pero es así que estar preparado. Si las tendencias fuertes y duraderas resurgir, este tipo de sistemas, una vez más el beneficio. Si no, no lo harán. Es tan simple como eso realmente. Mi objetivo en la prueba de las entradas al azar junto con una salida de seguimiento de tendencias fue muy deliberada. Para probar si la siguiente tendencia trabajos sobre dichos datos de mercado ya que tengo a mi disposición. Mi objetivo no era poner a prueba la eficacia de las entradas al azar junto con salidas al azar, que incluso intuitivamente me di cuenta de que sería un juego de suma cero. Tampoco era para probar si las entradas al azar (con o sin trailing stops) sería rentable o no en un mercado lateral - de nuevo, incluso intuitivamente me di cuenta de que no sería. El experimento fue probar la siguiente tendencia en una amplia base de los mercados, en el que casi por definición, no habría una tendencia fuertemente épocas y períodos de lado en movimiento / apagado, mortal para la tendencia a largo plazo después.